1、同型分析
利潤(rùn)表做同型分析：將利潤(rùn)表中的所有項(xiàng)目都除以營(yíng)業(yè)收入，再乘以100%，就得到了這些項(xiàng)目在收入中的占比，這就是同型分析的結(jié)果，這能讓我們更直觀的了解利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)。通過(guò)對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行同型分析，企業(yè)可以得知自己從收入到利潤(rùn)是怎樣一步步實(shí)現(xiàn)的。
資產(chǎn)負(fù)債表做同型分析：計(jì)算出每一項(xiàng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，企業(yè)可以獲悉自己資產(chǎn)的構(gòu)成和資金的各項(xiàng)來(lái)源。
我們用總資產(chǎn)報(bào)酬率來(lái)反映股東和債權(quán)人綜合的投資回報(bào)；凈資產(chǎn)報(bào)酬率反映的是企業(yè)股東的投資回報(bào)。
總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)
凈資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)÷股東權(quán)益
趨勢(shì)分析：將同型分析的結(jié)果，與自己的過(guò)去對(duì)比，就是趨勢(shì)分析。
比較分析：將同型分析的結(jié)果，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)或行業(yè)的平均水平做對(duì)比，就是比較分析。

2、營(yíng)運(yùn)能力
營(yíng)運(yùn)能力：是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤(rùn)的能力。企業(yè)營(yíng)業(yè)能力的財(cái)務(wù)分析比率為各種資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，比如，存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等等。
我們用收入除以某項(xiàng)資產(chǎn)就可以得到該資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，比如，收入÷總資產(chǎn)=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。只有存貨周轉(zhuǎn)率，人們更習(xí)慣用營(yíng)業(yè)成本除以存貨來(lái)獲得。
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率越大，說(shuō)明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，反映出銷售能力越強(qiáng)。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=收入÷應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)力到回收款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間，等于365除以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明資金的利用效率越高。

3、短期償債能力
短期償債能力：就是企業(yè)償還那些流動(dòng)負(fù)債的能力。
看一個(gè)企業(yè)的短期償債能力，我們主要看兩個(gè)指標(biāo)，分別是：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。
流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)比率反映的短期償債能力太過(guò)于理想化，因?yàn)樘貏e是存貨，在短時(shí)間不能變成現(xiàn)金是極有可能的，所以用速動(dòng)比率來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力更切合實(shí)際。
速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）÷流動(dòng)負(fù)債
美國(guó)的健康公司流動(dòng)比率在3~4之間，而大多數(shù)中國(guó)企業(yè)的流動(dòng)比率在1~2之間，也能生活的很好，因?yàn)樵谥袊?guó)往往不用流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)來(lái)償還短期借款，而是用新債還舊債，借款本身實(shí)現(xiàn)了自我循環(huán)。

4、長(zhǎng)期償債能力
長(zhǎng)期償債能力：包括償還本金、償還利息兩個(gè)維度。
息稅前收益就是扣除利息、所得稅之前的利潤(rùn)，英文簡(jiǎn)稱EBIT。
息稅前收益除以利息，就得到利息收入倍數(shù)，利息收入倍數(shù)越高，企業(yè)償還利息的能力越強(qiáng)。
一個(gè)企業(yè)一般不會(huì)專門準(zhǔn)備一筆資金來(lái)償還長(zhǎng)期負(fù)債的本金的，我們衡量一個(gè)企業(yè)償還本金的能力一般是看：企業(yè)負(fù)債率。



企業(yè)負(fù)債率，又稱財(cái)務(wù)杠桿，是企業(yè)負(fù)債總額占企業(yè)資產(chǎn)總額的百分比。中國(guó)上市公司平均在45%左右，當(dāng)然對(duì)于特殊企業(yè)會(huì)不同，比如重資產(chǎn)企業(yè)，需要錢，也有大量資產(chǎn)抵押，具有很強(qiáng)的借債能力，所以財(cái)務(wù)杠桿會(huì)比較高，比如航空公司負(fù)債率高達(dá)80%的企業(yè)就很多。

現(xiàn)金流和利潤(rùn)對(duì)企業(yè)來(lái)講都非常重要，但是對(duì)于企業(yè)的不同時(shí)期，企業(yè)的側(cè)重點(diǎn)會(huì)不一樣：當(dāng)一個(gè)企業(yè)遭遇巨大風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)是第一位的，現(xiàn)金流對(duì)它來(lái)講就更重要；當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)在相對(duì)可控的范圍內(nèi)時(shí)，利潤(rùn)就顯得更重要。

最后總結(jié)一下：三張報(bào)表實(shí)際上是站在兩個(gè)不同的維度描述一個(gè)企業(yè)：現(xiàn)金流量表描述了一家企業(yè)是否能生存下去，即風(fēng)險(xiǎn)維度；資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表則展示了這家企業(yè)能繼續(xù)生存下去的樣子——有多少家底，有多少收益——即收益維度。對(duì)于我們普通人沒(méi)有開(kāi)公司，也不準(zhǔn)備做企業(yè)的投資，我們也可以利用這三張表作為工具，分析自己財(cái)務(wù)狀況，找出并解決問(wèn)題，最后實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由。