證券基本面分析概述公司理財類投資活動現(xiàn)金流入和流出

發(fā)布時間：2020-01-14 14:49:00 瀏覽：280次收藏：23次評論：8條

根據(jù)公司會計準則的規(guī)定，收回投資收到的現(xiàn)金項目反映公司出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等而收到的現(xiàn)金，根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”“持有至到期投資”“可供出售金融資產(chǎn)”“長期股權(quán)投資”“現(xiàn)金”“銀行存證券基本面分析概述公司理財類投資活動現(xiàn)金流入和流出款”等賬戶的記錄分析填列。

取得投資收益收到的現(xiàn)金項目反映公司因股權(quán)性投資而分得的現(xiàn)金股利、因債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金利息收入，根據(jù)“應(yīng)收股利”“應(yīng)收利息”“投資收益”“庫存現(xiàn)金”“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

接下來由證券基本面分析來來談公司理財類投資活動現(xiàn)金流入和流出，有興趣的朋友來看下文。

公司理財類投資活動現(xiàn)金流入和流出：

投資支付的現(xiàn)金項目反映企業(yè)進行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價物以外的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)而支付的現(xiàn)金，以及支付的傭金、手續(xù)費等交易費用，根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”“持有至到期投資”“可供出售金融資產(chǎn)”“投資性房地產(chǎn)”“長期股權(quán)投資”“庫存現(xiàn)金”“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

通俗地說，上述三個項目大多數(shù)時候是由于公司手里儲備的現(xiàn)金比較多，但是現(xiàn)金回報率太低，因此用現(xiàn)金進行交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、財務(wù)類長期股權(quán)投資等金融資產(chǎn)的投資并取得收益，而在公司需要現(xiàn)金的時候隨時變現(xiàn)金融資產(chǎn)，相當于一家公司的現(xiàn)金蓄水池。

購買金融資產(chǎn)時支付現(xiàn)金，出售金融資產(chǎn)或者收到利息和現(xiàn)金股利時收回現(xiàn)金。一般來說，這三個項目與公司戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)度不是很大。

需要注意的例外事項是，有些情況下長期股權(quán)投資可能與公司戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)度比較高，尤其在占被投資公司股權(quán)比例不高，但是被投資公司的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景非常好的時候，對于公司可能會產(chǎn)生重大而長遠的影響。

比如，新希望在2000年只持有民生銀行上市之

初7.98%的股權(quán)，但是這構(gòu)成了新希望此后非常重要的一部分資產(chǎn)和主要的利潤來源，因此這一長期股權(quán)投資對新希望而言就具有了重要的戰(zhàn)略意義。