江恩買賣的法則有哪些?江恩買賣十二法則下面讓我們的江恩理論圖解跟你說江恩買賣的法則有哪些江恩買賣十二法則，感興趣的來說說看吧。

江恩買賣的法則有哪些江恩買賣十二法則：

　　在單底，雙底或三底買入

　　江恩第二條買賣規(guī)則十分簡單，當市場接近從前的底部，頂部或重要阻力水平時，根據(jù)單底，雙底或三底形式入市買賣。

　　圖4 在從前底部或頂部之上買入

　　這個規(guī)則的意思是，市場從前的底部是重要的支持位，可入市吸納。此外，當從前的頂部上破時，則陰力成為支持，當市價回落至該頂部水平或稍低于該水平，都是重要的買入時機。

　　相反而言，當市場到達從前頂部，并出現(xiàn)單頂，雙頂以至三頂，都是沽空的時機。此外，當市價下破從前的頂部，之后市價反彈回試該從前頂部的水平，都是沽空的時機。

　　圖5 在從前頂部或底部下沽貨

　　不過投資者要特別留意，若市場出現(xiàn)第四個底或第四個頂時，便不是吸納或沽空的電動機，根據(jù)江恩的經(jīng)驗，市場四次到頂而上破，或四次到底而下破的機會會十分大。

　　在入市買賣時，投資者要緊記設(shè)下止蝕盤，不知如何止蝕便不應入市。止蝕盤一般根據(jù)雙頂/三頂幅度而設(shè)于這些頂部之上。

　　圖6 四次到頂而破以及四次到底而破

　　根據(jù)百分比買賣

　　第三條買賣規(guī)則，乃是根據(jù)百分比買賣。江恩認為，只要順應市勢，有兩種入市買賣的方法：

　　1) 若市況在高位回吐50%，是一個買入點。

　　2) 若市況在底位上升50%，是一個沽出點。

　　圖7 由高點價位的50%水平買入;由低點價位的50%水平沽出

　　此外，一個市場頂部或底部的百分比水平，往往成為市場的重要支持或阻力位，有以下幾個百分比水平值得特別留意。

　　1) 3~5% 2) 10~12% 3) 20~25% 4) 33~37%

　　5) 45~50% 6) 62~67% 7) 72~78% 8) 85~87%

　　在眾多個百分比之中，50%，100%以及100%的倍數(shù)皆為市場重要的支持或阻力水

　　圖8 調(diào)整浪的支持水平

　　調(diào)整三周后入市

　　江恩在設(shè)計他的第四條買賣規(guī)則時，對金融市場做了十分廣泛的統(tǒng)計，他將市場反彈或調(diào)整的買賣歸納為兩點：

　　1) 當市場主流趨勢向上時，若市價出現(xiàn)三周的調(diào)整，是一個買入的時機。

　　2) 當市場的主流趨勢向下時，若市價出現(xiàn)三周的反彈，是一個沽出的時機。

　　當市場逆趨勢出現(xiàn)調(diào)整或反彈時，江恩認為在以下的時間必須留意市勢的發(fā)展：

　　1) 當市場上升或下跌超過30天時，下一個留意市勢見頂或見底的時間應為6至7星期。

　　2) 若市場反彈或調(diào)整超過45天至49天時，下一個需要留意的時間應為60至65天，根據(jù)江恩的經(jīng)驗，60至65天為一個逆市反彈或調(diào)整的最大平均時間的幅度。

　　市場分段運行

　　在一個升市之中，市場通常會分為三段甚至四段上升的。在一個下跌趨勢中，市場亦會分三段，甚至四段浪下跌的。

　　這一條買賣規(guī)則的含義是，當上升趨勢開始時，永遠不要以為市場只有一浪上升便見頂，通常市場會上升，調(diào)整，上升，調(diào)整，然后再上升一次才可能走完整個趨勢;反之，在下跌的趨勢中亦一樣。

　　江恩這個對市場走勢的看法與艾略特的波浪理論的看法十分接近。

　　波浪理論認為，在一個上升的推動圖中有五個浪，其中，有三次順流的上升，兩次逆流的調(diào)整。

　　這點，江恩與艾略特的

　　究竟如何去處理江恩與艾略特之間的不同看法呢?一般認為有三種可能：

　　1) 所多出的一段浪可能是低一級不規(guī)則浪的b浪。

　　2) 所多出的一段浪可能是形態(tài)較突出的延伸浪中一個。

　　3) 所多出的一段浪可能是調(diào)整浪中的不規(guī)則b浪。

　　第一個可能 第二個可能 第三個可能

　　利用五至七點波動買賣

　　江恩對于市場運行的研究，其中有一個重點是基于數(shù)字學之上。所謂數(shù)字學，乃是一套研究不同數(shù)字含意的學問。對于江恩來說，市場運行至某一個階段，亦即市場到達某一個數(shù)字階段，市場便會出現(xiàn)波動及市場作用。

　　江恩的第六條買賣規(guī)則是：

　　1) 若趨勢是上升的話，則當市場出現(xiàn)5至7點的調(diào)整時，可作趁低吸納，通常情況下，市場調(diào)整不會超過9至10點。

　　2) 若趨勢是向下的話，則當市場出現(xiàn)5至7點的反彈時，可趁高沽空。

　　3) 在某些情況下，10至12點的反彈或調(diào)整，亦是入市的機會。

　　4) 若市場由頂部或底部反彈或調(diào)整18至21點水平時，投資者要小心市場可能出現(xiàn)短期市勢逆轉(zhuǎn)。

　　江恩的買賣規(guī)則有普遍的應用意義，他并沒有特別指明是何種股票或哪一種金融工具，亦沒有特別指出哪一種程度的波幅。因此，他的著眼點乃是市場運行的數(shù)字上，這種分析金融市場的方法是十分特別的。

　　若將上面的規(guī)則應用在外匯市場上，一般而言，短期波幅可看為50至70點，100至120點，而重要的波幅則為180至210點。匯市超過210點的反彈或調(diào)整，要小心短線市勢逆轉(zhuǎn)。

　　市場成交量

　　江恩第七條買賣規(guī)則是觀察市場的成交量 除了市場走勢的趨勢，形態(tài)及各種比率外，江恩特別將注意力集中在市場的成交量方面，以配合其他買賣的規(guī)則一并應用。

　　他認為，經(jīng)常研究市場每月及每周的成交量是極為重要的，研究市場成交量的目的是幫助決定趨勢的轉(zhuǎn)變。 利用成交量的紀錄以決定市場的走勢，基本以下面兩條規(guī)則為主：

　　第一，當市場接近頂部的時候，成交量經(jīng)常大增，其理由是：當投資者蜂擁入市的時候，大戶或內(nèi)幕人士則大手派發(fā)出貨，造成市場成交量大增，當有力人士派貨完畢后，壞消息浮現(xiàn)，亦是市場見頂?shù)臅r候。因此，大成交量經(jīng)常伴著市場頂部出現(xiàn)。

　　第二，當市場一直下跌，而成交量續(xù)漸縮減的時候，則表示市場拋售力量已近尾聲，投資者套現(xiàn)的活動已近完成，市場底部隨即出現(xiàn)，而市價反彈亦指日可待。

　　在利用成交量分析市場趨勢逆轉(zhuǎn)的時候，有以下幾點規(guī)則必須結(jié)合應用，可以收預測之效：

　　1) 時間周期——成交量的分析必須配合市場的時間周期，否則收效減弱。

　　2) 支持及阻力位——當市場到達重要支持阻力位，而成交量的表現(xiàn)配合見頂或見底的狀態(tài)時，市勢逆轉(zhuǎn)的機會便會增加。

　　成交量有助于決定市場見頂或見底。大成交量通常表示見頂，低成交量通常表示見底。www.southmoney.com

　　時間因素

　　江恩第八條理論買賣規(guī)則是時間因素，認為在一切決定市場趨勢的因素之中，時間因素是最重要的一環(huán)。 江恩認為時間是最重要的一因素，原因有二：

　　第一， 時間可以超越價位平衡;

　　第二， 當時間到達，成交量將增加而推動價位升跌。

　　上面第一點，是江恩理論的專有名詞，所謂“市場超越平衡”的意思是：

　　當市場在上升的趨勢中，其調(diào)整的時間較之前的一次調(diào)整的時間為長，表示這次市場下跌乃是轉(zhuǎn)勢。此外，若價位下跌的幅度較之前一次價位高速的幅度為大的話，表示市場已經(jīng)進入轉(zhuǎn)勢階段。

　　當市場在下跌的趨勢中，若市場反彈的時間第一次超越前一次的反彈時間，表示市勢已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。同理，若市場反彈的價位幅度超越前一次反彈的價位幅度，亦表示價位或空間已經(jīng)超越平衡，轉(zhuǎn)勢已經(jīng)出現(xiàn)。

　　圖12 市場的時間及價位超越平衡，表示市場轉(zhuǎn)勢回落

　　在市場即將到達轉(zhuǎn)勢時間時，通常市勢是有跡可尋的。在市場分三至四段浪上升或下跌時候，通常末段升浪無論價位及時間的幅度上都會較前幾段浪為短，這現(xiàn)象表示市場的時間循環(huán)已近尾聲，轉(zhuǎn)勢隨時出現(xiàn)。

　　市場的時間及價位超越平衡，表示市場見底回升

　　江恩亦認為，金融市場是受季節(jié)性特環(huán)影響的。因此，只要將注意力集中在一些重要的時間，配合其他買賣規(guī)則，投資者可以很快察覺市場趨勢的變化。

　　江恩特別列出，一年之中每月重要的轉(zhuǎn)勢時間，非常具有參考價值，現(xiàn)詳列如下：

　　(1)1月7日至10日及1月19日至24日——

　　上述日子是年初最重要的日子，所出現(xiàn)的趨勢可延至多周，甚至多月。

　　(2)2月3日至10日及2月20日至25日——

　　上述日子重要性僅次于一月份

　　(3)3月20日至27日——

　　短期轉(zhuǎn)勢經(jīng)常發(fā)生，有時甚至是主要的頂部或底部的出現(xiàn)。

　　(4)4月7日至12日及4月20日至25日——

　　上述日子較1、2月次要，但后者也經(jīng)常引發(fā)市場轉(zhuǎn)勢。

　　(5)5月3日至10日及5月21日至28日——

　　5月是十分重要的轉(zhuǎn)勢月份，與此同時、2月的重要性相同。

　　(6)6月10日至15日及6月21日至27日——

　　短期轉(zhuǎn)勢會在此月份出現(xiàn)。

　　(7)7月7日至10日及7月21日至27日——

　　7月份的重要性僅次于1月份，在此段時間，氣候在年中轉(zhuǎn)化，影響五谷收成，而上市公司亦多在這段時間半年結(jié)派息，影響市場活動及資金的流向。

　　(8)8月5日至8日及8月14日至20日——

　　8月轉(zhuǎn)勢的可能性與2月相同。

　　(9)9月3日至10日及9月21日至28日——

　　9月是一年之中最重要的市場轉(zhuǎn)勢時候。

　　(10)10月7日至14日明亮10月21日至30日——

　　10月份亦是十分重要的市場轉(zhuǎn)勢時候。

　　(11)11月5日至10日及11月20日至30日——

　　在美國大選年，市場多會在11月初轉(zhuǎn)勢，而其他年份，市場多在11月末轉(zhuǎn)勢。

　　(12)12月3日至10日及12月16日至24日——

　　在圣誕前后，是市場經(jīng)常出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢的時候。

　　在上面所列出的日子中，每月共有兩段時間，細心一看，大家便可以明了江恩所提出的市場轉(zhuǎn)勢時間，相對于中國歷法中的24個節(jié)氣時間。從天文學角度，乃是以地球為中心來說，太陽行走相隔15度的時間。由此可見，江恩對市場周期的認識，與氣候的變化息息相

　　江恩理論認為，要掌握市場轉(zhuǎn)勢的時間，除了留意一年里面，多個可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢的時間外，留意一個市場趨勢所運行的日數(shù)，是異常重要的。

　　基于對“數(shù)字學”的認識，江恩認為市場的趨勢是根據(jù)數(shù)字的階段運行，當市場趨勢運行至某個日數(shù)階段，市場是可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢的。 　　南方財富網(wǎng)微信號：southmoney

　　由市場的重要底部或頂部起計，以下是江恩認為有機會出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢的日數(shù)：

　　(1)7至12天 (2)18至21天 (3)28至31天

　　(4)42至49天 (5)57至65天 (6)85至92天

　　(7)112至120天 (8)150至157天 (9)175至185天

　　在外匯市場中，最重要的為以下三段時間：

　　(1) 短期趨勢——42至49天;

　　(2) 中期短勢——85至92天;

　　(3) 中/長期趨勢——175至185天。

　　以美元馬克及瑞士法郎的趨勢為例，以下是一些引證：

　　(1) 中期趨勢——美元兌瑞士法郎由1992年10月5日1.2085上升至1993年2月15日共上升94天.

　　(2) 短期趨勢——美元兌瑞士法郎由1993年3月5日1.55下跌至5月7日,共44天.

　　(3) 長期趨勢——美元兌馬克由1991年12月27日至1992年9月2日兩個底部相差共176天.

　　江恩理論分析的引人入勝之處,乃是江恩對于市場重要頂部或底部所預測的時間都非常準確。

　　對于所預測的頂?shù)讜r間，江恩當然在圖表分析上下了不少功夫，在他的著作中，他介紹了三種重要的方法，頗值得投資者參考。

　　第一，江恩認為，將市場數(shù)十年來的走勢作一統(tǒng)計，研究市場重要的頂部及底部出現(xiàn)的月份，投資者便可以知道市場的頂部及底部會常在哪一個月出現(xiàn)。他特別指出，將趨勢所運行的時間與統(tǒng)計的月份作一比較，市場頂部及底部的時間便容易掌握得到。

　　第二，江恩認為，市場的重要頂部及底部周年的紀念日是必須密切留意的。在他的研究里，市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢，經(jīng)常會在歷史性高低位的月份出現(xiàn)。紀念日的意義是，市場經(jīng)過重要頂部或底部后的一年、兩年，甚至十年，都是重要的時間周期，值得投資者留意。

　　第三，重要消息的日子，當某些市場消息入市而引致市場大幅波動。例如：戰(zhàn)爭、金融危機、貶值等，這些日期的周年都要特別留意。此外，分析者要特別留意消息入市時的價位水平，

　　當出現(xiàn)高低或新高時買入

　　江恩的第九條買賣規(guī)則最為簡單，可分為以下兩項：

　　1) 當市價開創(chuàng)新高，表示市勢向上，可以追市買入。

　　2) 當市價下破新底，表示市勢向下，可以追沽。

　　圖16 市場創(chuàng)新高見買入的機會，創(chuàng)新低則是沽出的機會

　　不過，在應用上面的簡單規(guī)則前，江恩認為必須特別留意時間的因素，特別要注意：

　　1) 由從前頂部到底部的時間;

　　2) 由從前底部到底部的時間;

　　3) 由重要頂部到重要底部時間;

　　4) 由重要底部到重要頂部的時間。

　　江恩在這里的規(guī)則，言下之意乃是指出，如果市場上創(chuàng)新高或新低，表示趨勢未完，投資者可以估計市場下一個轉(zhuǎn)勢的時間，這個時間可以從前文所述的“數(shù)字學”而計算。若所預測者為頂部，則可從頂與頂之間的日數(shù)或底與頂之間的日數(shù)以配合分析;相反，若所預期者為底部，則可從底與底之間及頂與底之間的日數(shù)配合分析，若兩者

　　都到達第三的日數(shù)，則轉(zhuǎn)勢的機會便會大增。

　　除此之外，市場頂與頂及底與頂之間的時間比率，例如：1倍、1.5倍、2倍等，亦順理成章成為計算市場下一個重要轉(zhuǎn)勢點的依據(jù)。

　　圖17 量度市場頂?shù)字g的關(guān)系，有助于預測市場轉(zhuǎn)勢www.southmoney.com

　　最安全入貨點

　　在市場獲利，除了能夠正確分析市場走勢外，出入市的策略亦是極為重要的，若出入市不得法，投資者即使看對市仍不免招致?lián)p失。

　　圖20 市場上破之前高點，是安全買入點;市場下破之前底點，是安全沽出點。

　　江恩對于跟隨趨勢買賣，有以下的忠告：

　　(1) 當市勢向上的時候，追買的價位永遠不是太高。

　　(2) 當市勢向下的時候，追沽的價位永遠不是太低。

　　(3) 在投資時緊記使用止蝕盤以免招巨損。

　　(4) 在順勢買賣，切忌逆勢。

　　(5) 在投資組合中，使用去弱留強的方法維持獲利能力。

　　在投資組合中，使用去弱留強的方法維持獲利能力。

　　至于入市點如何決定，江恩的方法非常傳統(tǒng)：在趨勢確認后才入市是最為安全的。

　　在市勢向上時，市價見底回升，出現(xiàn)第一個反彈，之后會有調(diào)整，當市價無力破底而轉(zhuǎn)頭向上，上破第一次反彈的高點的時候，便是最安全的買入點。止蝕位方面，則可設(shè)于調(diào)整浪底之下。

　　在市勢向下時，市介見頂回落，出現(xiàn)第一次下跌，之后市價反彈，成為第二個較低的頂，當市價再下破第一次下跌的底部時，便是最安全的沽出點，止蝕位可設(shè)于第二個較低的頂部之上。

　　根據(jù)江恩的研究，在一個快速的趨勢中，市價逆市反彈或調(diào)整，通常只會出現(xiàn)兩天，是一個判斷市勢的有效方法。

　　快速市

　　江恩對于不同的市勢，進行過相當長時間的研究江恩理論圖解談論江恩買賣的法則有哪些江恩買賣十二法則，不同的市勢，大致上可利用市場的動量來界定。換言之，市價上升或下跌的速度，成為界定不同市勢的準則。

　　江恩認為，若市場是快速的話，則市價平均每天上升或下跌一點，若市場平均以每天上升或下跌兩點，則市場已超出正常的速度，市勢不會維持過久。這類的市場速度通常發(fā)生于升市中的短暫調(diào)整，或者是跌市中的短暫時間反彈。

　　在應用上面的原則時有兩點要特別注意：

　　(1) 江恩所指的每天上升或下跌一點，每天的意思是日歷的天數(shù)，而非市場交易日，這點是江恩分析方法的特點。

　　(2) 江恩所指的每天上升或下跌一點，每天的意思是日歷的天數(shù)，而非交易日，這點是江恩分析方法的特點。 　　南方財富網(wǎng)微信號：southmoney

　　對于市匯來說，例如：馬克、英鎊和瑞士法郎，分析家慣常使用的是十點子，即每天上升或下跌0.0010;而日元方面，所用的則為每天0.10元日元。 換言之，在圖表上將每天上升或下跌10點連成直線，便成為江恩的1 X 1線，是界定市好淡的分水嶺。

　　同理，若市場出現(xiàn)升市中的調(diào)整或跌市中的反彈，速度通常以每天20點運行，亦即1 X 2線。

　　江恩對于各種市場走勢的變化了如指掌，其中一個重要的觀察是：“短暫的時間調(diào)整價位”。

　　一般人認為，當市場的升勢到達超買階段，市場需要一段較長的時間以消化

　　1987年股災美國杜瓊斯工業(yè)平均指數(shù)只在極短的時間內(nèi)下跌50%，便已經(jīng)調(diào)整完數(shù)年來的上升升幅，便是一個十分重要的例子。 此外，1991年8月前蘇聯(lián)政變后，美元在數(shù)天內(nèi)反彈千多點子，亦是美元下跌的技術(shù)性調(diào)整。 故此，當市場調(diào)整幅度足夠，不少技術(shù)超買/超賣狀態(tài)已經(jīng)完畢，投資者不容忽視。

　　江恩二十一條買賣守則

　　將你的資本分為十份，每次入市買賣，損失不會超過資本的十分之一;

　　設(shè)下止損位，減少買賣出錯時可能造成的損失;

　　不可過量買賣;

　　不讓所持倉位由盈轉(zhuǎn)虧;

　　不逆市而為，市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望;

　　入市時要堅決，猶豫不決時不要入市。

　　只在活躍的市場買賣，買賣清淡時不宜操作。

　　避免限價出入市，要在市場中買賣。

　　可用止損位保障所得利潤。

　　在市場中連戰(zhàn)皆勝后，可將部分利潤提出，以備急時之需。

　　買股票切忌只望收息。

　　買賣遭損失時，切忌加碼，謀求拉低成本，可能積小錯而成大錯。

　　不要因為不耐煩而入市，也不要因為不耐煩而清倉。

　　賠多賺少的買賣不要做。

　　入市時設(shè)下的止蝕位，不宜胡亂取消。

　　做多錯多，入市要等待機會，不宜炒賣過密。

　　揸沽自如，不應只做單邊。

　　不要因為價位過低而吸納，也不要因為價位過高而看空。

　　避免在不適當?shù)臅r候金字塔式加碼。

　　永不對沖。

　　江恩第八條理論買賣規(guī)則是時間因素，認為在一切決定市場趨勢的因素之中，時間因素是最

　　重要的一環(huán)。 江恩認為時間是最重要的一因素，原因有二：

　　第一， 時間可以超越價位平衡;

　　第二， 當時間到達，成交量將增加而推動價位升跌。 上面第一點，是江恩理論的專有名詞，所謂“市場超越平衡”的意思是： 當市場在上升的趨勢中，其調(diào)整的時間較之前的一次調(diào)整的時間為長，表示這次市場下跌乃是轉(zhuǎn)勢。此外，若價位下跌的幅度較之前一次價位高速的幅度為大的話，表示市場已經(jīng)進入轉(zhuǎn)勢階段。

　　當市場在下跌的趨勢中，若市場反彈的時間第一次超越前一次的反彈時間，表示市勢已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。同理，若市場反彈的價位幅度超越前一次反彈的價位幅度，亦表示價位或空間已經(jīng)超越平衡，轉(zhuǎn)勢已經(jīng)出現(xiàn)。 在市場即將到達轉(zhuǎn)勢時間時，通常市勢是有跡可尋的。

　　在市場分三至四段浪上升或下跌時候，通常末段升浪無論價位及時間的幅度上都會較前幾段浪為短，這現(xiàn)象表示市場的時間循環(huán)已近尾聲，轉(zhuǎn)勢隨時出現(xiàn)。 江恩亦認為，金融市場是受季節(jié)性特環(huán)影響的。因此，只要將注意力集中在一些重要的時間，配合其他買賣規(guī)則，投資者可以很快察覺市場趨勢的變化。

　　江恩特別列出，一年之中每月重要的轉(zhuǎn)勢時間，非常具有參考價值，現(xiàn)詳列如下：

　　(1)1月7日至10日及1月19日至24日—— 上述日子是年初最重要的日子，所出現(xiàn)的趨勢可延至多周，甚至多月。

　　(2)2月3日至10日及2月20日至25日—— 上述日子重要性僅次于一月份。

　　(3)3月20日至27日—— 短期轉(zhuǎn)勢經(jīng)常發(fā)生，有時甚至是主要的頂部或底部的出現(xiàn)。

　　(4)4月7日至12日及4月20日至25日—— 上述日子較1、2月次要，但后者也經(jīng)常引發(fā)市場轉(zhuǎn)勢。

　　(5)5月3日至10日及5月21日至28日—— 5月是十分重要的轉(zhuǎn)勢月份，與此同時、2月的重要性相同。

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念完所述，各位朋友應當掌握江恩買賣的法則有哪些江恩買賣十二法則了吧！江恩理論圖解已經(jīng)在上文教授了大家，相信各位在看完之后一定能夠盡快學會，減少配資風險至關(guān)重要，還望大家重視起來。