一、什么是看跌期權(quán)

樓主說的很細(xì)致很專業(yè)的啊，看跌期權(quán)和看漲期權(quán)正好相反，都是一種契約，看跌期權(quán)是越跌越有利，看漲期權(quán)越漲越有利。
比如你買了一股股票，同時買了一份看跌期權(quán)，當(dāng)?shù)狡跁r股價下跌了，你還是可以按看跌期權(quán)的執(zhí)行價格去賣出的，這樣風(fēng)險小點，損失少點。

二、買入看跌期權(quán)是什么意思

簡單來打個比方：一個雞蛋，現(xiàn)在9月30日市價10元，你和B簽訂了一份合同，在10月1日以10元（或更高）的價格賣給B。
在這里，你認(rèn)為10月1日雞蛋會跌至8元，所以你到10月1日合同執(zhí)行日，你就可以和B執(zhí)行合同約定的價格10元。
因為你可以用8元從市場上買入一個雞蛋，這樣你以10元合同價格賣給B就賺了2元。
看跌與看漲對你和B來說是相對的。
上述合同的例子可以簡單看成你向B買入一份看跌期權(quán)。

三、看漲期權(quán)或看跌期權(quán)是什么意思，能不能解釋得通俗易懂一點

你好，看漲期權(quán)看漲期權(quán)賦予買方（長頭寸）一種權(quán)利而非義務(wù)：根據(jù)合約規(guī)定的價格（行使價），在一段時間內(nèi)（有效期）或者在一個特定日期（到期日），買進一定數(shù)量（合約大?。┑臉?biāo)的資產(chǎn)。
例子：一個投資者想投資X 公司的股票。
經(jīng)分析，他預(yù)期股票會升值。
他可以買進期權(quán)來代替股票。
買期權(quán)所需的資金數(shù)量較小，因此他可以買進比股票更多數(shù)量的期權(quán)。
如果股票價格像預(yù)期一樣升值，投資者就可以因為這個杠桿效果獲得更高的利潤。
看跌期權(quán)看跌期權(quán)賦予買方（長頭寸）一種權(quán)利而非義務(wù)：根據(jù)合約里規(guī)定的價格（行使價），在一段時間內(nèi)（有效期）或者在一個日期前（到期日），賣出一定數(shù)量（合約大?。┑臉?biāo)的資產(chǎn)。
例子：一個投資者的投資組合里有Y 公司的股票。
他預(yù)期股票價格會下降，但不是很肯定。
為保險起見，他買進Y股票的看跌期權(quán)。
這樣一來，如果股價下跌他就可以從期權(quán)中得到補償。
如果股價上升，看跌期權(quán)就會失去價值，投資者就會蒙受損失。
一旦股價上漲的利益超過期權(quán)引起的損失，投資者在一定程度上又得到了補償。
反過來，如果投資者立刻賣掉他的股票，他就無法得到股價可能上升所帶來的利潤。
買方（長頭寸）的對家是賣方（短頭寸）。
他沒有選擇權(quán)，只能服從買方的決定。
作為回報他可以從買方得到權(quán)利金。
因此，如果買方行使期權(quán)的話，他有義務(wù)根據(jù)合約規(guī)定的時間價格數(shù)量賣出標(biāo)的資產(chǎn)（看漲期權(quán)）或者買進標(biāo)的資產(chǎn)（看跌期權(quán)）。

四、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別是什么？

"看漲期權(quán)，看漲期權(quán)又稱買進期權(quán)，買方期權(quán),買權(quán)，延買期權(quán)，或“敲進”，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。
看漲期權(quán)是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數(shù)量之特定交易標(biāo)的物的權(quán)利。
看跌期權(quán)指期權(quán)買方按照一定的價格，在規(guī)定的期限內(nèi)享有向期權(quán)賣方出售商品或期貨的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)。
看跌期權(quán)又稱“空頭期權(quán)”、“賣權(quán)”和“延賣權(quán)”。
在看跌期權(quán)買賣中，買入看跌的投資者是看好價格將會下降，所以買入看跌期權(quán)；
而賣出看跌期權(quán)方則預(yù)計價格會上升或不會下跌。
看漲期權(quán)本質(zhì)：看漲期權(quán)的執(zhí)行凈收入，稱為看漲期權(quán)的到期日價值，它等于標(biāo)的資產(chǎn)價格減去執(zhí)行價格的差額。
看漲期權(quán)的損益，是指看漲期權(quán)的到期日價值減去期權(quán)費(期權(quán)價格)后的剩余。
看跌期權(quán)本質(zhì)：看跌期權(quán)的執(zhí)行凈收入，稱為看跌期權(quán)的到期日價值，它等于執(zhí)行價格減去標(biāo)的資產(chǎn)價格的差額。
看跌期權(quán)的損益，是指看跌期權(quán)的到期日價值減去期權(quán)費后的剩余。
兩者區(qū)別：賣出看漲期權(quán)”一方得到權(quán)利金，承擔(dān)無限風(fēng)險（風(fēng)險不可控制）；
“買入看跌期權(quán)”一方支付權(quán)利金，但只承擔(dān)有限的風(fēng)險（如果價格上漲，不行權(quán)即可，損失的只是權(quán)利金）。
"

五、看跌期權(quán)怎么理解？

看跌期權(quán)（PutOptions）是指在到期日或在到期日為止的期間內(nèi)，按照事先約定的敲定價格，擁有事先約定數(shù)量空頭期貨合約的選擇權(quán)。
而權(quán)證的實質(zhì)是期權(quán)，是未來選擇的權(quán)利，可以行使，也可以放棄跌期權(quán)【認(rèn)沽權(quán)證】是賣出權(quán)，你就希望以高于市值的價格賣掉手中貨物，這時候你賺取。
當(dāng)你買入看跌期權(quán)，當(dāng)50元的標(biāo)的物降到40元，你有看跌期權(quán)，你可以行權(quán)，賺10元差價。
總的來說，買入看漲期權(quán)就是希望它漲，漲越多你賺越多，賣出看漲期權(quán)就是不希望他張，你賺取期權(quán)費；
買入看跌期權(quán)就是希望它跌，跌了你就可以用高價賣出市值低于出售價的商品，賣出看跌期權(quán)就是希望它漲，漲了別人就不會高價賣給你低廉的東西，你賺取期權(quán)費。
看漲期權(quán)是買入權(quán)，看跌期權(quán)是賣出權(quán)。
期貨可以用來鎖定收益和降低風(fēng)險，買入看漲期權(quán)就是希望標(biāo)的物價格上漲，例如未來以50元的價格成交的貨物漲到60元，根據(jù)期貨合約，你任然可以以50元價格買入，再以60元價格賣出，盈利10元。

六、什么是看跌期權(quán)？

例：l月1日，銅期貨的執(zhí)行價格為1750 美元／噸，A買入這個權(quán)利，付出5美元；
B賣出這個權(quán)利，收入5美元。
2月1日，銅價跌至1 695美元／噸，看跌期權(quán)的價格漲至55美元。
此時，A可采取兩個策略：行使權(quán)利一：A可以按1695美元／噸的中價從市場上買入銅，而以1 750美元／噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元（1750一1695一5），B損失50美元。
售出權(quán)利：A可以55美元的價格售出看跌期權(quán)。
A獲利50美元（55一5〕。
如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權(quán)利而損失5美元，B則凈得5美元。
通過上面的例子，可以得出以下結(jié)論：一是作為期權(quán)的買方（無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)）只有權(quán)利而無義務(wù)。
他們的的風(fēng)險是有限的（虧損最大值為權(quán)利金），但看漲期權(quán)買方在理論上獲利是無限的，看跌期權(quán)買方收益有限。
二是作為期權(quán)的賣方（無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)）只有義務(wù)而無權(quán)利，在理論上他們的收益顯有限的（收益最大值為權(quán)利金），看漲期權(quán)賣方風(fēng)險無限，看跌期權(quán)賣方風(fēng)險有限(因為價格不可能跌至負(fù)數(shù))。
認(rèn)沽權(quán)證就是看跌期權(quán)，具體地說，就是在行權(quán)的日子，持有認(rèn)沽權(quán)證的投資者可以按照約定的價格賣出相應(yīng)的股票給上市公司。
比如說新鋼釩在行權(quán)的日子，持有認(rèn)沽權(quán)證的投資者可以按照4.62元的價格賣出相應(yīng)的新鋼釩股票，不管當(dāng)時新鋼釩的股價是2元還是8元。
如果當(dāng)時價格是2元，則認(rèn)沽權(quán)證的價值就是 2.62元，如果當(dāng)時的價格高于4.62元，則認(rèn)沽權(quán)證一文不值。