股市名詞解釋分析何謂存款準備金率

發(fā)布時間：2019-12-28 21:38:41 瀏覽：628次收藏：16次評論：6條

存款準備金率

金融機構必須將存款的一部分繳存在中央銀行,這部分存款叫做存款準備金；存款準備金占金融機構存款總額的比例則叫做存款準備金率。

打比方說,如果存款準備金率為7％,就意味著金融機構每吸收100萬元存款,要向央行繳存7萬元的存款準備金,用于發(fā)放貸款的資金為93萬元。倘若將存款準備金率提高到7.5％,那么金融機構的可貸資金將減少到92.5 萬元。

在存款準備金制度下,金融機構不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款,必須保留一定的資金即存款準備金,以備客戶提款的需要,因此存款準備金制度有利于保證金融機構對客戶的正常支付。隨著金融制度的發(fā)展,存款準備金逐步演變?yōu)橹匾呢泿耪吖ぞ?。當中央銀行降低存款準備金率時,金融機構可用于貸款的資金增加,社會的貸款總量和貨幣供應量也相應增加；反之,社會的貸款總量和貨幣供應量將相應減少。

央行決定提高存款準備金率是對貨幣政策的宏觀調(diào)控,旨在防止貨幣信貸過快增長。今年以來,我國經(jīng)濟快速增長,但經(jīng)濟運行中的突出矛盾也進一步凸顯,投資增長過快的勢頭不減。而投資增長過快的主要原因之一就是貨幣信貸增長過快。提高存款準備金率可以相應地減緩貨幣信貸增長,保持國民經(jīng)濟持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展。

一般意義上,存款準備金率這一貨幣工具被認為是比較猛烈的貨幣政策手段。

存款準備金率政策的真實效用體現(xiàn)在它對商業(yè)銀行的信用擴張能力、對貨幣乘數(shù)的調(diào)節(jié)。由于商業(yè)銀行的信用擴張能力與中央銀行投放的基礎貨幣量存在著乘數(shù)關系,而乘數(shù)的大小則與存款準備金率成反比。因此,若中央銀行采取緊縮政策,可提高法定存款準備金率,從而限制了商業(yè)銀行的信用擴張能力、降低了貨幣乘數(shù),最終起到收縮貨幣量和信貸量的效果,反之亦然。但是,存款準備金率政策存在這樣三個方面的缺陷：一是當中央銀行調(diào)整存款準備金率時,商業(yè)銀行可以變動其在中央銀行的超額準備,從反方向抵消了中央銀行存款準備金率政策的作用；二是存款準備金率對貨幣乘數(shù)的影響很大,作用力度很強；三是調(diào)整存款準備金率對貨幣量和信貸量的影響要通過商業(yè)銀行的輾轉存、貸,逐級遞推而實現(xiàn),成效較慢、時滯較長。因此,存款準備金率政策往往是作為貨幣的一種自動穩(wěn)定機制,而不是將其當作適時調(diào)整的經(jīng)常性政策工具來使用。

存款準備金率歷次調(diào)整
次數(shù) 時間調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整幅度
26-2 08年06月25日 17% 17.5% 0.5%
26-1 08年06月15日 16.5% 17% 0.5%
25 08年05月20日 16% 16.5% 0.5%
24 08年04月25日 15.5% 16% 0.5%
23 08年03月25日 15% 15.5% 0.5%
22 08年01月25日 14.5% 15% 0.5%
21 07年12月25日 13.5% 14.5% 1%
20 07年11月26日 13% 13.5% 0.5%
19 07年10月13日 12.5% 13% 0.5%
18 07年09月25日 12% 12.5% 0.5%
17 07年08月15日 11.5% 12% 0.5%
16 07年06月5日 11% 11.5% 0.5%
15 07年05月15日 10.5% 11% 0.5%
14 07年04月16日 10% 10.5% 0.5%
13 07年02月25日 9.5% 10% 0.5%
12 07年01月15日 9% 9.5% 0.5%
11 06年11月15日 8.5% 9% 0.5%
10 06年08月15日 8% 8.5% 0.5%
9 06年07月05日 7.5% 8% 0.5%
8 04年04月25日 7% 7.5% 0.5%
7 03年09月21日 6% 7% 1%
6 99年11月21日 8% 6% -2%
5 98年03月21日 13% 8% -5%
4 88年9月 12% 13% 1%
3 87年 10% 12% 2%
2 85年央行將法定存款準備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%
1 84年央行按存款種類規(guī)定法定存款準備金率,企業(yè)存款20%,農(nóng)村存款25%,儲蓄存款40%