股票坐莊目錄

怎么炒小盤股和大盤股

怎樣分配坐莊資金

坐莊前的決策

例子分析

對市場的作用 接下來由股票術(shù)語解釋來給您議股票坐莊，期待股友們來指點迷津一下。

股票坐莊：

　　股票坐莊 （漢語拼音：g pio zu zhung）

　　 不會引起暴跌的，莊家一般沒必要犧牲空間砸盤出貨，所以，典型的出貨手法是緩慢平穩(wěn)出貨。

　　 大部分股票處于典型的績優(yōu)股和典型的垃圾股之間，而或者偏向于績優(yōu)股或者更接近垃圾股。理解了兩極，可以幫助理解一般股票的炒做。

　　 怎么炒小盤股和大盤股

　　 度量一門股票盤子的大小有兩個標(biāo)準(zhǔn)，第一是股票流通盤的大小，第二是股票流通市值的多少。從炒做規(guī)模上考慮，一門股票盤子大小不僅決定于流通盤的多少，也決定于股價，比較合理的度量一門股票盤子大小的指標(biāo)應(yīng)該是該股的流通市值，也就是股價乘以流通盤。比如，一只流通盤2億的股票，股價3元，令一只流通盤4千萬的股票，股價20元，哪一個盤子更大？哪一個炒起來占用的資金多？當(dāng)然是后者，前者流通市值為6億，而后者流通市值為8億。如果以莊家炒做需要備下總流通市值70%的資金計算，則做前一只股的莊需要4.2億元，后一只股票需要5.6億元。所以做盤子大的股票要求莊家更有實力。

　　 以總流通市值計算盤子大小，則股票盤子大小是變化的。比如，前面那只股票，如果價格有3元漲到了6元，則6億元的盤子變成了12億，盤子變大。如果有一個莊家有4.2億元，他先以3億元在3元附近收集了1億股，占總盤子的50%，還剩下1.2億元，按當(dāng)時股價相當(dāng)于流通盤的20%，占外面未鎖定流通盤的40%。莊家把這部分資金用于控盤，也就是用1.2億元控3億元的未鎖定盤子。如果以控盤資金和未鎖定盤子的比例作為度量控盤能力的指標(biāo)，則此時的控盤能力為40%。以后莊家一路把股價拉上去，假設(shè)在拉抬過程中他進(jìn)進(jìn)出出，一路不賠不賺，到股價6元時他還有1.2億元的控盤資金。此時外面未鎖定的流通市值已上升到6億元，莊家的控盤資金占未鎖定市值比例下降到20%，莊家控盤能力下降。

　　 可見，在拉抬過程中莊家的控盤能力是逐漸下降的，這也是限制了莊家炒做目標(biāo)位的一個因素。如果有錢，哪個莊家不知道炒的越高越好呢？就算炒上去呆不住，出貨時再回吐很大一段空間也還是拉高一些開出更大的空間更劃算。但拉多高是要受莊家實力限制的，如果莊家實力不足，控盤資金少，則隨著上漲，當(dāng)控盤能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以，要炒多高的上限決定于莊家有多少控盤資金，控盤資金充裕炒的高，控盤資金不足炒的低。

　　 隨著拉抬莊家的控盤能力下降，這時莊家可以利用臨時貸款補(bǔ)充控盤能力，或者賣掉一部分建倉股票補(bǔ)充控盤能力。此時，留下的未鎖定籌碼越多則為了補(bǔ)充控盤能力需要借的錢或賣的股票就越多。極端情況是絕對績優(yōu)股的**炒做和垃圾股的短炒。前者鎖定籌碼極多，外面留下的市值很少，即使股價翻上幾倍，也不用補(bǔ)充太多資金就可以維持控盤能力，稍微賣掉幾張股票就可以保持控盤能力了，這就成了邊上漲邊出貨，邊出貨邊增加控盤能力打開上漲空間。所以，邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法，有時還是炒做所必須的。垃圾股短炒把大量的市值留在外面，隨著上漲，莊家無法通過賣股票維持控盤能力，只有通過貸款，但大量短期貸款風(fēng)險很大，所以，這種莊家炒做時上漲空間的上限是一開始就決定了的，缺乏進(jìn)一步向上打開上漲空間的能力。所以，**手法炒做往往可以把股價炒的很高，經(jīng)常以翻幾倍計；而垃圾股的上漲空間則有限，漲個百分之幾十就差不多了。

　　 下面討論流通盤的作用，股票流通盤的大小對股票走勢的特性有影響。比如，在股票同樣市值下，高價小盤股和低價大盤股的股性還是有區(qū)別的。

　　 在業(yè)績相同的情況下，流通盤小的股票會比盤子大的股票定價高。這是因為，股價由市場供求關(guān)系決定，股票的供應(yīng)量就是股票的數(shù)量，股票的需求量就是市場上想買這只股的資金量。針對一只股票，每個投資人都有一個自己愿意接受的價位，也就是說愿意在這個位置上持有該股票。設(shè)想把每個價位上愿意持有的人數(shù)和資金量進(jìn)行統(tǒng)計，則可以形成一個柱狀圖，愿意在高價持有的一般只是少數(shù)人，大部分人對一個適中的價位可以接受，還有人只愿意接受極低的價格。市場價格的決定機(jī)制是這樣的，從出價最高的人開始向下數(shù)，一直到需要等于供應(yīng)量，這個價格就是市場價。市場的交易過程就是在找到這個價格。所以，在需求量分布相同的情況下，小盤股的價格會高于大盤股的價格。在同一個市場上，同樣一群投資人，對于業(yè)績相同的股票，需求量分布應(yīng)該是相似的，但大盤股的供應(yīng)量比小盤股大，可以有更多的人持有，所以價格自然比小盤股偏低。股票的價格是不斷變化的，反映出需求量分布也在不斷變化，人們心中對一只股的價格定位也在變化。但供應(yīng)量的差異是穩(wěn)定持久起作用的因素，所以，從長期看大盤股的總體價格定位要比小盤股低。

　　 統(tǒng)計學(xué)中的大數(shù)定理告訴我們，大群體的統(tǒng)計特性經(jīng)常會呈正態(tài)分布，人們的一般經(jīng)驗也是如此。如果假設(shè)人們對一只股票的心理價位呈正態(tài)分布，那么可以有一個推論：大中型盤子的的股票價格定位上的差異不太明顯，盤子對價格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如，5千萬流通盤和1億流通盤的股票，在價格定位上的差異不太大，而1千萬流通股和5千萬流通股的股票，則會有顯著差距，并且盤子越小隨著流通盤變化價格落差越大。這種現(xiàn)象的原因在于，正態(tài)分布條件下，大部分人的心理定價集中在中間區(qū)域，中型盤子的股票，定價已經(jīng)接近這個中間區(qū)域了，此時每下降一個價位就會增加很多潛在買盤，所以，以后盤子就算再大上很多，也不會也價格也不會下降太多；相反，小盤股只有少部分人能持有，股價定位在正態(tài)分布的尖端，這個區(qū)域，愿意持有的人分布稀疏，價格下降好大一段才能引出足夠的持有者，所以，小盤股到中盤股一段，盤子增長的絕對值雖然不大，但股價定位的落差則相當(dāng)大。換一個說法，從心理定位最高的人數(shù)起，按正太分布假定，數(shù)到前一萬人可能價格已經(jīng)下來了十幾元錢，再數(shù)到5萬人，價格可能只下來2、3元，原因在于向上分布稀疏，下面分布集中。

　　 正態(tài)分布假定的另一個推論是，小盤股容易震蕩，而大盤股不容易震蕩。價格的變化是買賣力量變化推動的結(jié)果，小盤股在高位定價，參與者分布稀疏，價格上下波動的阻力小，漲跌速度快；買賣力量的一點點變化在價格上都必須有較大的調(diào)整才能重新達(dá)到平衡，造成波動幅度大。總的說就是容易形成劇烈震蕩。

　　 盤子越小，上述現(xiàn)象越明顯，如郵票盤子比股票小，所以漲跌更劇烈，價格脫離普通人心理定位更遠(yuǎn)。極端情況是藝術(shù)品拍賣市場，名家作品只有一件，無法復(fù)制，盤子小到了極限，價格決定于出價最高的一個愿意出多少錢，其價格自然也遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離一般人的心理定位，而且容易劇烈漲跌。

　　 正態(tài)分布假定的又一個推論是，超級大盤股的定價會明顯的偏低。這也是由于正態(tài)分布尖端人數(shù)較少所致。如果盤子大到供應(yīng)量超過市場心理定價人數(shù)最多的峰位，則進(jìn)一步增加需求量必須在價格上出讓較大的空間，與小盤股的道理一樣。不過，隨著價格降低，會有大量原來對這只股不關(guān)心的人參與進(jìn)來，使參與者的本底變大，所以定價偏離的情況不會象小盤股那么明顯。

　　 什么叫小盤股什么叫大盤股呢？可以這樣估算。中國有2千萬股民，近1千只股票，如果平均每人關(guān)心10只股票，那么，平均每只股票有20萬人關(guān)心。統(tǒng)計學(xué)中，如果統(tǒng)計樣本成正態(tài)分布，那么大約70%的樣本處于分布峰值加減方差的區(qū)間內(nèi)，高于方差的樣本數(shù)量約16%，近似的可取15%?？梢砸源藶榻?，股票少到只有頂端不到15%的人參與的為小盤股。則20萬的15%為3萬，以中國股市大多數(shù)股民一般平均每人每只股票持股不到1000股計算，為3千萬股。所以，標(biāo)準(zhǔn)的中型盤子為3千萬股左右，可以粗略的估計為2-5千萬，2千萬以下為小盤股，5千萬以上為大盤股。類似的，超級大盤股的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)為可以供應(yīng)85%以上的人，20萬的85%為17萬，估算為1.7億股，放寬一些為2億股以上，即中國股市上2億以上的盤子為超級大盤股，定價會明顯偏低。當(dāng)然，以后隨著中國股市的發(fā)展，以上估算用到的參數(shù)會發(fā)生變化，小盤股大盤股和超級大盤股的概念也會發(fā)生變化。

　　 同樣業(yè)績下，流通盤小限制了參與交易者的范圍。對兩只業(yè)績相同的股票，大盤股定價低，使需求分布中心理定價偏低的人也能買到，小盤股定價高，只有愿意接受較高價位的人才能買到。這使得參與者的群體會略有不同，影響股票走勢特性。

　　 同樣市值下，盤小價高的股票，參與者范圍受限制。股市交易是以“手”為基本單位的，股價越高，每手的價錢也越貴，這會限制參與者的范圍。極端情況，如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司，股價高到上萬美圓，只有富人才買得起。中國股市上，也有很多散戶不喜歡買20元以上較貴的股票，而喜歡10元以下的股票，因為資金少，買貴的股票買的太少。

　　 盤子大小還影響股票的流動性，同樣市值的股票，盤子大，“手”多，每單位的價錢低，相當(dāng)于在流通時顆粒細(xì)，流動性就更好；單位價錢高而盤子小，則分成的顆粒大而少，流動性下降。一般而言，流動性大，參與者多，會增加坐莊控盤的難度，減少走勢中的人為痕跡，走勢越自然越穩(wěn)定；流動性小則人為影響大，越容易出現(xiàn)忽漲忽跌和跳躍性走勢。所以，大盤股容易走成弧形反轉(zhuǎn)，而小盤股容易走成V形反轉(zhuǎn)；大盤股在分析其走勢時應(yīng)該多考慮群體心理動力學(xué)的影響，而小盤股應(yīng)該多考慮人為因素的影響。

　　 小盤股控盤容易，大盤股控盤難。所謂控盤是說莊家持有一筆資金以短炒的方式進(jìn)進(jìn)出出，其買賣保持平衡，只通過把握買賣節(jié)奏影響和控制股價。所以，控盤難度大小決定于留在外面的未鎖定籌碼的絕對規(guī)模，未鎖定籌碼多，則參與者人數(shù)多，人多則想法多，控盤困難，這和任何活動都是人越多越不好組織是一個道理。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規(guī)模可以使盤子變得容易控制一些，但大盤股上即使這樣做了之后留在外面的股票仍會很多，不好控制。比如，對一只1億股的盤子，莊家已經(jīng)鎖定了70%的籌碼，但外面仍有3千萬股未鎖定。另一只天生只有1千萬的盤子，即使不鎖定籌碼，外面的籌碼規(guī)模也比前者少，控盤難度比前者鎖定70%后還低。如果這只股也鎖定70%，則外面只剩下3百萬股，如果按平均每個人10手計算，則只有3000人參與，如果每天有10%的人參與交易，則只有300人，相當(dāng)好控制了。而前一只股票要達(dá)到同樣的程度需要鎖定97%的籌碼，這顯然是不可能的。

　　 大盤股由于盤子不好控制，所以，只能炒；小盤股可以實現(xiàn)絕對控盤，適合做。炒就是短炒，不鎖定太多籌碼，也不炒到太高，隨著人氣，拉起來就放手，一波一波有節(jié)奏的炒，類似于垃圾股的炒法。做就是做價值發(fā)現(xiàn)，低位收集大量籌碼鎖定，實現(xiàn)絕對控盤，拉到較高位置出貨。所以，小盤績優(yōu)股可以用**的手法炒做，而大盤績優(yōu)股，即使業(yè)績再好，即使最終可以走成長期上升通道，也只能是一波一波炒上去的，分析其走勢可以明顯看出莊家進(jìn)出的節(jié)奏，感覺到盤子震蕩的力量，而不可能沒有力度的往上飄。所以，盤小和績優(yōu)是連在一起的，在同樣業(yè)績的情況下，盤小的因素會使走勢偏向于更典型的績優(yōu)股，而盤大因素會使走勢偏向于垃圾股。

　　 莊家鎖定大量籌碼，市場上流通籌碼變少，中大盤股可以暫時變成小盤股。如果有一個資金較少的機(jī)構(gòu)或資金較多的大戶，這時可以短期的做一把莊。不過這種“小盤股”只是市場瞬間形成的，情況稍微一變就不成了。而股票術(shù)語解釋來談到底啥是股票坐莊且這種股背后如果有一個大莊家鎖定了大量籌碼，則好比“螳螂捕蟬黃雀在后”，大莊家隨時可能出手管你。所以，只有在莊家無法出手的時候才能這樣做，只有在超跌的時候才有這種機(jī)會。當(dāng)超跌到CYS低于-20，即短線客已經(jīng)虧損20%的時候，此時籌碼都被鎖定在上面，不怕莊家繼續(xù)打壓，他打壓也不會有人跟著殺跌，他打出去的籌碼反倒可能收不回來。此時，臨時小莊突然出手幫他控盤，從他口里搶幾只小蝦，他也沒有辦法。

　　 怎樣分配坐莊資金

　　 莊家的坐莊資金可以分為兩部分，一塊用來建倉，在底部打進(jìn)貨，拉高后出去，中間一段空間是其凈獲利，莊家賺錢主要靠這部分資金；另一塊用來拉抬和應(yīng)付各種突發(fā)性事件，可稱做控盤資金。

　　 這兩塊資金的作用不同，使用方法也不同。建倉資金一般需要提前進(jìn)，建倉后還要等待時機(jī)，由于從建倉到完成拉抬中間時間長短不確定，要看市場狀況而定，所以，這部分資金要以自有資金為主，建了倉不管捂多長時間都沒關(guān)系。莊家拉抬要等到天時、地利、人和配合才行，要等待尋找時機(jī)，機(jī)會出現(xiàn)，果斷動手。一旦啟動，一般在十幾天之內(nèi)就可以完成拉抬，以后就開始出貨了，一個月內(nèi)拉抬資金就可以出來了。拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時臨時借來，拉抬完成就可以還了?？乇P資金的另一部分是用來應(yīng)付突發(fā)性危機(jī)的，就象打仗要保留預(yù)備隊一樣，這筆錢平時是不能輕易動的，只有在出現(xiàn)危機(jī)時才能動用；莊家手里如果沒有這筆資金就會很不安全，一旦出現(xiàn)意外無法應(yīng)付，可能使整個炒做失敗，帶來重大損失，所以，這筆資金一定是莊家自有的，可稱為預(yù)算。

　　 股市坐莊有兩個要點，第一，莊家要下場直接參與競局，也就是這樣才能贏；第二，莊家還得有辦法控制局面的發(fā)展，讓自己穩(wěn)操勝券。

　　 因此,莊家要把倉位分成兩部分，一部分用于建倉，這部分資金的作用是直接參與競局；另一部分用于控制股價。而股市中必須用一部分資金控盤，而且控盤這部分資金風(fēng)險較大，一圈莊做下來，這部分資金獲利很低甚至可能會賠，莊家賺錢主要還是要靠建倉資金。

　　 控盤是有成本的，所以，要做莊必須進(jìn)行成本核算，看控盤所投入的成本和建倉資金的獲利相比如何，如果控盤成本超出了獲利，則這個莊就不能再做下去了。一般來說，坐莊是必贏的，控盤成本肯定比獲利少。因為做莊控盤雖然沒有超越于市場之外的手段無成本的控制局面，但股市存在一些規(guī)律可以為莊家所利用，可以保證控盤成本比建倉獲利要低。

　　 控盤的依據(jù)是股價的運行具有非線形，快速集中大量的買賣可以使股價迅速漲跌，而緩慢的買賣即使量已經(jīng)很大，對股價的影響仍然很小。只要市場的這種性質(zhì)繼續(xù)存在下去，莊家就可以利用這一點來獲利。股價之所以會有這種運動規(guī)律，是因為市場上存在大量對行情缺乏分析判斷能力的盲目操作的股民，他們是坐莊成功的基礎(chǔ)。隨著股民總體素質(zhì)的提高，坐莊的難度會越來越大，但做莊仍然是必贏的，原因在于做莊掌握著主動權(quán)，市場大眾在信息上永遠(yuǎn)處于劣勢，所以在對行情的分析判斷上總是處于被動地位，這是導(dǎo)致其群體表現(xiàn)被動的客觀原因。這個因素永遠(yuǎn)存在，所以，市場永遠(yuǎn)會有這種被動性可以被莊家利用。

　　 坐莊前的決策

　　 1、莊家的坐莊路線

　　 坐莊的基本原理是利用市場運動的某些規(guī)律性，人為控制股價使自己獲利。怎樣控制股價達(dá)到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的路線。最簡單最原始也最容易理解的一種路線是低吸高拋，具體的說就是在低位吸到貨然后拉到高位出掉。坐莊

我覺得讀完上文，您大概會明白股票坐莊了吧！股票術(shù)語解釋已經(jīng)在上文為大家做出了詳細(xì)的介紹，希望上文的介紹能對你起到幫助的作用。