成功率﹑盈利率﹑虧損率三者對(duì)盈虧影響的邏輯關(guān)系

發(fā)布時(shí)間：2020-03-30 15:54:00 瀏覽：214次收藏：12次評(píng)論：7條

成功率﹑盈利率﹑虧損率三者對(duì)盈虧影響的邏輯關(guān)系

廣大投資者做分析時(shí)主要精力都放在研究如何選股，以及提高選股成功率上。大部分人都認(rèn)為要想賺錢(qián)或者多賺選股成功率是最重要的，其實(shí)這是片面的認(rèn)識(shí)。選股成功率固然是重要的，但決定是否賺錢(qián)或者能否多賺選股成功率并非是唯一的決定

因素，它僅是幾大決定因素的其中之一。決定是否賺錢(qián)或者多賺的重要因素有三點(diǎn)：“選股成功率﹑盈利率﹑虧損率”！

成功率，也叫選股成功率，就是所選出現(xiàn)的個(gè)股在操作中能賺錢(qián)次數(shù)所占的比例。例如操作100次，有60次是賺錢(qián)的，選股操作成功率是60%。
盈利率，指在所有操作次數(shù)中實(shí)現(xiàn)盈利的，平均后每次的盈利幅度。如操作100次，有60次賺錢(qián)，如這60次的總盈利為240%，那么240%/60=4%。這4%就是單次平均盈利率。盈利率用百份比表示。

虧損率，全部指操作次數(shù)中出現(xiàn)虧損的，平均每次的虧損幅度。如操作100次，30次虧損，這30次的總虧損幅度如為—90%，那么—90%/30= —3%。這—3%就是單次平均虧損率。

實(shí)踐中實(shí)無(wú)論用什么方法什么方式去操盤(pán)，投資者都會(huì)面臨三種情況：“虧損，平手盤(pán)，盈利”。筆者認(rèn)為操作中那些小賺小虧的，虧損0.5%的，盈利0.5%的”和平手盤(pán)這3種情況，都應(yīng)該統(tǒng)計(jì)歸納為平手盤(pán)。因?yàn)殚L(zhǎng)期操作下來(lái)這些微虧損0.5%與微賺0.5%的操作若兩者相加，其結(jié)果基本相當(dāng)?shù)扔冢凹礊?a href=http://m.srlcfj.com/GPRM/sy/1886.html target=_blank class=infotextkey>平盤(pán)手。這是把操作微虧損0.5%與微賺0.5%的這些操作歸類(lèi)為平手盤(pán)的原因。在長(zhǎng)期操作中結(jié)果屬平手的整體比例大概占20%。剩余的80%就是虧損和盈利的總占比。

實(shí)踐中為什么有那么多微虧損0.5%與微賺0.5%的這些操作？買(mǎi)入后小拉高但股價(jià)分析上不去就撤退是一種。價(jià)格已經(jīng)上去了但各種原因沒(méi)有高賣(mài)，股價(jià)跌回來(lái)到買(mǎi)入成本附近才止盈是第二種。買(mǎi)入后股價(jià)先下跌后反抽，因不看好在成本價(jià)附近賣(mài)掉是第三種。這三種情況下的操作往往是平手或者微虧損或微賺的。

在100次交易當(dāng)中，有20次屬平手交易。如你的成功有50次的話(huà)，那么您的失敗就是30次。用百份比衡量總數(shù)為100%，20%為平手盤(pán)。50%為成功率，失敗率就是30%。你認(rèn)為要將成功率做到60%容易不？相當(dāng)難，因?yàn)楫?dāng)你的成功率做到60%時(shí)，除去不可避免接近20%的平手盤(pán)，那么此時(shí)失敗率就只有20%。要達(dá)到這樣的效果是非常難的。當(dāng)然只統(tǒng)計(jì)某階段的操作是可以做到的。但真正的成功率是要以年為單位將所有操作次數(shù)去做統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)時(shí)間周期要長(zhǎng)達(dá)一個(gè)完整的牛熊市。含牛市，震蕩市，熊市三大階段這樣統(tǒng)計(jì)才有實(shí)踐意義。統(tǒng)計(jì)一個(gè)完整牛熊市的操作，成功率達(dá)到70%的人少之又少，達(dá)到60%的就已經(jīng)是非一般的高手了。除非您在一個(gè)完整的牛熊市中只操作了幾次，而又恰恰做的不錯(cuò)。想將成功率做的很高很難，賺錢(qián)除了從成功率下功夫，也可以從與盈利率﹑虧損率入手的。

那么從盈利率，虧損率這兩方面如何下功夫？這先從盈利率，虧損率但盈虧的影響原理去了解這兩個(gè)因素。

下面先來(lái)看一個(gè)數(shù)據(jù)案例：

100次操作：20個(gè)平手[單次操作虧損0.5%內(nèi)，盈利0.5%內(nèi)和平手，這三者相加基本等于0，就是平手狀態(tài)。] 這20次平手操作對(duì)市值沒(méi)有什么影響相當(dāng)于做無(wú)用功。其中有40次盈利，40次虧損。如這40次盈利操作平均每次的盈利率為3%，那么總盈利額40X3% =120%。 40次虧損平均每次的虧損率為—2%。那么總虧損額40X—2% = —80%。盈利的120%利潤(rùn)減去虧損的—80% = 40%這就是總的純利潤(rùn)[在這不算復(fù)利]。根據(jù)這個(gè)公式可見(jiàn)，單次平均利潤(rùn)的提高和下降都影響最終收益。同樣無(wú)論單次虧損幅度的提高或下降也同樣影響最終收益。在成功率不變的情況下，操作平手零和的比例一般變化不大。單次平均利潤(rùn)率的高低和單次平均虧損率的多少影響你的最終收益。

盈利率設(shè)置和控制

買(mǎi)入一個(gè)股票能賺多少并不是你可以決定的。但買(mǎi)入一個(gè)股票后它上升了能賺這個(gè)是你可以把握的。當(dāng)你操作的股票上升證明選股成功，你必須要從這個(gè)股票中賺足夠的錢(qián)，越多越好。要防止應(yīng)可賺的錢(qián)沒(méi)有賺到第一條就要設(shè)置“止盈”位。第二就是要定好持股策略，原則是不行的要走的快，非常牛的要拿的住。做到保底該賺的能賺到，在保證上升已可到手的利潤(rùn)保底后，讓利潤(rùn)放大化。具體的策略只有各位根據(jù)自己的情況具體制定。

虧損率設(shè)置和控制

“選股成功率﹑盈利率﹑虧損率”這三條中，選股成功率﹑盈利率都是隨市場(chǎng)變化而變化的，唯虧損率這條是不變。也就是說(shuō)虧損率是固定的，是可以預(yù)測(cè)的。虧損多少在理論是由操盤(pán)者自己可控制的，而“選股成功率﹑盈利率這這兩條操盤(pán)者自己難以控制，或者說(shuō)沒(méi)有控制的主動(dòng)權(quán)。
虧損率控制就是風(fēng)險(xiǎn)控制，這條關(guān)系到每次操作失誤或者失敗時(shí)的虧損幅度

。出現(xiàn)虧損風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要及時(shí)止損。止損的設(shè)置幅度不可一概而論，選不同類(lèi)型的品種波動(dòng)幅度大小不同，不同的操作手段其止損的設(shè)置幅度是不同樣的。投資者得根據(jù)自己的操作情況去設(shè)置。

選股成功率﹑盈利率﹑虧損率三方面相互影響和制衡利潤(rùn)

假如選股成功率為：平手盤(pán)20%，盈利率40%，虧損率40%

這樣的情況就是輸贏各一半，如投資者的操作每次操作賺時(shí)賺5%，但每次操作虧損時(shí)也虧5%[交易成本都已算在其中]。如此投資者是賺不到錢(qián)的。

一般平均盈利率要比平均虧損率高1.5倍或以上才能賺到錢(qián)。如平均虧損率為—3%，那么平均盈利率到達(dá)到4.5%。要想賺大錢(qián)平均盈利率就要提的更高。

在沒(méi)有T+0的交易制度下操作A股，想將平均虧損率做到控制在—2%或以?xún)?nèi)幾乎是不可能的。因?yàn)闆](méi)有T+0，買(mǎi)入當(dāng)天的盤(pán)中風(fēng)險(xiǎn)在買(mǎi)入后是無(wú)法控制的。當(dāng)天買(mǎi)入被套而不能止損是一種極大的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)大大的提高了投資者的整體平均虧損率。另外單次—2%的止損率幅度太小，價(jià)格正常的波動(dòng)就很容易觸及，容易造成頻繁錯(cuò)誤的止損。所以在止損設(shè)置上單次止損率必須大于—2%。按上述原理，單次止損率設(shè)置必須大于—2%的情況下，操作成功品種平均利潤(rùn)必須在1.5倍或以上，即3.5%才能賺錢(qián)。如單次止損幅度設(shè)置為—3%，那么單次盈利率幅度就要達(dá)到4.5%。這些掌握了計(jì)算公式這些數(shù)小學(xué)生也能計(jì)算的清清楚楚了。

選股成功率自身就是一套選股系統(tǒng)，也叫信號(hào)系統(tǒng)。盈利率﹑虧損率實(shí)際上屬于操作范疇，是操作系統(tǒng)中的工作。股要選對(duì)，還要操作協(xié)作好才能真正賺錢(qián)。

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